9月2日午后，机器人概念大举拉升，带动减速器板块跟涨，成分股吉冈精密(836720)上涨20.06%，易实精密(836221)上涨15.01%，春兴精工(002547.SZ)、秦川机床(000837.SZ)、巨轮智能(002031.SZ)、博杰股份(002975.SZ)、浙江荣泰(603119.SH)等个股实现涨停。
根据行业消息，某机器人龙头上市公司今天与特斯拉举行了会议，特斯拉对明年的产能给出了非常乐观的指引。该传闻指出，特斯拉要求该公司明年一季度做好产能爬坡的准备，明年三季度单周产能可达1万台。
特斯拉机器人量产在即
尽管这则传闻尚未被有关方面证实。但据9月2日报道，特斯拉在美国劳动节假期发布了第四版“宏图计划”，强调其Optimus擎天柱人形机器人的潜力，并在一段宣传视频中首次展示了Cyber SUV模型。马斯克认为，届时特斯拉80%的价值将来自于Optimus。按照特斯拉的规划，该机器人预计将在2026年初投入商业化应用。
此外，该计划还透露出特斯拉在自动驾驶和能源存储领域的持续投入与创新。市场普遍解读为，特斯拉正加速布局未来交通和能源生态，而人形机器人Optimus将成为其重要一环。投资者对此反应积极，认为特斯拉的多元化战略将进一步巩固其在全球市场的领先地位。
摩根士丹利在最新发布的研报中指出，Optimus人形机器人若能如期实现商业化应用，将为特斯拉开辟出一个全新的、规模庞大的市场空间，预计到2030年，该业务板块有望为特斯拉贡献超过500亿美元的年营收。
中信建投此前在研报中指出，特斯拉进一步明确2025年至2026年Optimus量产预期与产业链进展节奏相匹配。人形机器人行业处于爆发式增长的量产元年，来自于主机厂的量产推进、新品发布、大模型更新等催化不断，产业链积极推进零部件性能升级和成本降低，产业发展趋势愈发明朗。
减速器等零部件市场份额提升
特斯拉的量产计划将加速全球机器人产业进入“消费级”时代，我国凭借完整的产业链、庞大的市场需求和政策支持，有望在2030年前占据全球32.7%的市场份额。
目前，谐波减速器、行星滚柱丝杠、RV减速器已实现部分国产替代。可以认为，特斯拉的规模化需求将倒逼国内企业加速技术攻关，形成“特斯拉需求－国产部件验证－成本下降－市场扩大”的良性循环。
值得一提的是，特斯拉的量产计划，与中国机器人产业的政策红利形成完美共振。
以减速器为例，国家将减速机列为《中国制造2025》关键基础零部件，通过专项基金和税收优惠加速国产替代进程。据悉，2024年中国精密减速器行业市场规模约91亿元，同比增长超10%，内资企业市场份额不断提升，从营收来看，2024年内资企业市场份额为57%，从销量来看，内资企业市场份额达70%。在谐波减速器领域，绿的谐波自主研发的“柔轮一体化成型技术”使产品寿命突破2万小时，精度达到国际顶尖水平；RV减速器国产化进程加快，秦川机床、中大力德等企业突破摆线轮精密磨削、整机装配工艺等关键技术，产品适配负载范围扩展至3-1000kg机器人。
对此，资本的嗅觉更为敏锐。2024年中国机器人行业过亿/近亿融资事件中，人形机器人领域融资金额最多，超70亿，约占41%；2025年上半年国内机器人产业融资总额达14.81亿元，显示出行业整体融资活跃度较高。联想创投、弘晖基金、金石投资等机构纷纷入局，星动纪元、千寻智能等创业公司估值飙升。
“这不再是烧钱的游戏，而是‘技术验证+商业化落地’的双重考验。”金石投资合伙人王铮指出。与过去盲目追逐概念不同，如今的资本更看重企业的技术壁垒和场景落地能力。例如，千寻智能的Moz1机器人已能在复杂环境中自主导航，星动纪元的X-Bot则通过强化学习实现“即插即用”，这些技术突破成为资本下注的关键。
国内企业实现重大突破
除了上述企业之外，中联重科、优必选、宇树科技、天准科技等公司均在国内机器人发展历程上具有重大技术突破。
中联重科作为工程机械巨头跨界人形机器人，成功开发三款人形机器人(1款轮式+2款双足)，数十台已投入工厂试点应用，覆盖机械加工、物流、装配、质检等环节。
优必选则聚焦工业与服务场景双突破，工业人形机器人Walker S1已应用于吉利汽车、比亚迪等车企生产线，实现车门锁质检、车灯盖板安装等精密操作；商用服务机器人Walker C在顺丰速运等物流场景落地，完成货物分拣、搬运等任务。
宇树科技是四足机器人全球霸主，其自研四足机器人年销量超2万台，占全球同类产品近七成市场份额，该机器人在2025年春晚舞台惊艳亮相；发布通用人形机器人H1，具备360°全景深度感知能力，运动性能达国际领先水平；核心技术包括高扭矩密度电机、精准运动控制算法，支持复杂地形自适应行走。
天准科技是机器人“大脑”供应商，发布星智007高算力具身智能大脑，算力达千TOPS级杠杆买股，支持多模态感知与决策；深度整合NVIDIA Isaac、Cosmos工具链及GR00T本体大模型，构建从端侧算力到模型部署的全栈解决方案。目前，公司已与多家头部人形机器人客户签订订单，2025年上半年相关业务收入大幅增长。
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